Casanova | 行业的康波近在眼前
所以，你的人生就是一次康波，三次房地产周期，九次固定资产投资周期和十八次库存周期，人的一生就是这样的过程。
——尼古拉斯金涛
Casanova：行业的康波近在眼前。
各位读者同行们，疫情是否让你苦恼？出租率跌了么？租户申请免租的信收到手软？2020的KPI已经报销？2020的奖金已经再见？
亲爱的朋友们，让我在这个冬日凌烈的寒风里，给大家竖个flag！为2020及之后的市场做些大胆预测。
Flag 1：资本市场必好，大宗投资市场手慢无！
大家复习一下以下这段视频。
看空市场的小伙伴们，请思考一下中国GDP对于国际市场的意义是什么？是绝对值？5% or 6%？还是相对值？还是夏普系数？
我的观点是：疫情，虽然暴露了我们的问题，但毫无疑问地体现出了无与伦比的体制优势。这波过后海外资产会更加无后顾之忧地投资中国市场。这都整不死，作为分散美帝风险的避风港无疑是合格的。
中国经济对于国际市场的意义，我觉得有两点：
增长引擎。5% 还是6%， so what？平均分30分的考试，第一名无论考40分还是60分都是第一名。
分散风险。这是2020和未来几年的一部分主轴吧。我们再来看看之前写过的Casanova | 今年怪事特别多，租赁市场和投资市场的倒挂。核心的逻辑后来大家都知道了，就是外资对中国市场配置份额的无脑提高。去看看美帝的资产价格，看看美帝的利率。打着强心针的美帝到底能撑多久？我觉得未来外资在中国市场的配置不仅会维持，甚至会超配！！！
Are you ready? 我的第一个flag就是商业地产大宗交易即将手慢无。
Flag 2：租赁市场细分市场机会层出不穷！
租赁市场没办法。GDP跌了就是经济活动少了，就是租赁需求放缓。逃不掉的。供应量固然停工几个月，但是该来的迟早要来，难改过量供应主轴。
不过呢，我觉得，至少会有两个市场机会。
1. 洪峰将至，水淹何处？
又发大水啦！这次还买房吗？？？？？别了吧。我觉得就算涨也涨不多。
那么水去哪里呢？跟着政策走啊！
谜底显而易见。所有的热点行业必然会迎来一波盛宴。在此，郑重看好园区市场。虽然可能整体市场仍会寒流涌动，但是小编在此大胆预言，下半年和明年的TMT、医疗、电子商务、线上教育、游戏等等产业对应的办公需求将会爆棚！
2. 高品质的downgrade expansion选项必将脱颖而出！
嗯……经济压力大吧，也会有几种不同的市场表现。
稍微有点难，忍一忍，能不动就不动。这是去年很多客户的状态。加上业主也不强势，能续则续的客户非常多。
但是当经济遇到这样的黑天鹅的时候，实际上是一个非常强烈的搬迁催化剂。日子非常难，该省就省别犹豫了！cost saving的客户将会大大增加！在这个时候，cost saving需要的只是一个充足的理由。给客户一个体面的选项。
在市场过量供应的主轴之下，这样的decentralize需求，仍旧会仅仅利好细分市场的龙头项目。不可能变成雨露均沾，人人吃饱的。这对于项目的经营无疑又是一次考验。
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